— 量化交易致命缺陷：对冲基金避坑指南 —

量化对冲基金产品有什么缺点？

量化对冲基金容易受到突发事件影响，导致高频交易，这种风险难以预测，具有随机性。就像开车遇到意想不到的路况，再好的司机也可能措手不及。

量化宽松的优点和缺点？

量化宽松就像一剂猛药，用得好能救急，用不好也会有副作用。

优点：

1. 刺激经济：降低借款成本，鼓励大家多投资多消费，让经济活起来。
2. 促进就业：企业更容易获得资金，有动力扩大生产，招更多人。
3. 提振市场：降低利率，让股市和楼市更有吸引力，吸引更多资金。
4. 降低融资成本：购买国债，减轻政府的融资压力。

缺点：

1. 货币贬值：可能导致货币价值下降，影响国际竞争力，进口商品变贵。
2. 通货膨胀：过度宽松可能导致物价上涨，降低大家的购买力。
3. 资产泡沫：可能导致资产价格虚高，引发金融风险。
4. 增加不确定性：政策效果难以预测，可能影响市场信心，增加波动。

量化基金有什么优点和缺点？

优点：

1. 高效投资：通过模型分析，提高投资效率。
2. 风险控制：量化策略有助于分散风险。
3. 实时监测：可以快速捕捉市场变化。

缺点：

1. 依赖技术：过度依赖模型，可能出现误差。
2. 灵活性差：算法调整需要时间，应变能力较弱。
3. 资金门槛：可能需要较高的初始资金。

量化基金有什么优点和缺点？

优点：

有助于避免主观判断的盲点，更好地控制风险。量化基金通过分析大量历史数据，结合各种投资方法，利用计算机和数据分析开发投资模型，并依据模型做出决策。它通过数量化投资策略进行风险控制，结合主动投资策略，在风险可控的情况下获取超额收益。另外，量化基金突破了传统和指数型投资的局限，在行情不好的时候还可以变成固收类基金产品，相对更稳健。

缺点：

应变能力不强。如果出现系统性风险，整个股市下跌，量化基金也难以避免下跌。因为量化基金需要一段时间进行算法的优化和调整，应变能力相对较慢。另外，量化基金一般关注的是长期业绩，如果投资者想短期投资，可能难以获得高收益。

长线持股的一大致命误区是什么呢？

长线持股的一大致命误区，就是所选个股不具备长线投资价值。比如，一直持有景气度不高的周期股，结果个股长期低迷，或者随大盘涨跌，涨幅不大。持有者却坚定认为这是牛市底部，等待牛市到来。

有的个股，所处行业景气度不高，长期低位震荡。再比如选题材股，低位一直持有，长期舍不得割肉。有的持有周期股，股价长期不涨，刚开始启动，大盘就开始调整了。周期股，主要行业景气度不规则周期运行，资源有色煤碳，地产，汽车，化工，甚至某些科技股典型周期特征，液晶面板，内存，近来价格一直走低，随着供需关系，需求端增加呈现价格缓慢上涨。

农业股，猪肉典型周期股，去年养猪人少，导致今年猪肉价格上涨。很多人看到猪肉贵，开始购仔养猪，养猪的多，到明年出栏猪多，供需关系演变为供多于求。猪价自然降下来。

所以如果行业景气度不高，景气周期太短行业，或者长期供过于求行业，产能过剩，景气周期很难到来。如果我们长期持有这种周期性低景气行业，而误以价值投资，导致股市长期投资收益低，很难取得市场上平均收益。如果高位介入，很可能长期，难以解套。

坚持价值投资，选股模型要关注净资产收益率高，盈力能力强。成长性好，近五年复合增长率不低于20％。所选个股所处行业景气度高，历史上看，大消费和医药股，保险股，长期受益于通胀，人们衣食住行价格一直往上涨，市场占有率高，行业头部公司，适合长期坚定持有，历史证明，此类股成功穿越牛熊周期。

科技股本身是周期股，但有些科技细分行业龙头公司，研发始终站在前列，开发科技新产品，实现他们改变人们生活方式的伟大梦想，科技改变生活和历史。

在这里给大家分享一个我目前认为最适合出手的主图《猎取主升浪》和《买点确认》副图指标，红买绿卖，出现“放心买”“逢低买”等信号，果断入手买入，副图指标出现“撤退信号”及时抛出。下面截图给大家展示一下。

“放心买入”信号

“逢低买入”信号

可能有朋友会问，如果一只个股主副图都出现买点信号，是否是最佳的买入位置，这个当然是正确的

大家可以看到，同时出现主副图指标买入信号的时候，个股涨幅是多么恐怖，在高点还会提示撤退信号，是不可多得的入门性指标。实战：

下面我们来看看该股在出现双买入信号当天的走势

接下来是该股在10月11号的股票走势图

今天的技术分享就这里，希望大家能够有好的收获。股市之路坎坷却也可以寻其道，只要你潜心研究，相信也一定可以在这个市场中得到自己想要的。

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